投資型保單兼具保險與理財的功能

投資型保單兼具保險與理財的功能

研究中心徐東寶撰

    投資型保單強調連結基金運作較傳統型保單可創造「較高收益」，並由於國人財富管理觀念之提升，傳統型保單與其比較，國人對投資型保單接受度較高，根據台灣壽險業者資料顯示，2006年投資型保單新保費為新台幣2521億6700餘萬元，佔全年度保險市場之48.9％，為國內壽險市場當紅炸子雞。

投資型保單與傳統型保單成長之比較

                                                   單位：新台幣千萬元

    投資型保單之所以吸引消費者，主要是因為投資型保單具有以下列五項優點：

一、較傳統型保單可創造高報酬率。

    現在消費者較在意投資報酬率，傳統型保單預定利率只有2－3％，而投資型保單連結的基金種類眾多，讓消費者的選擇更多元化，以資產配置角度而言，投資型保單具有較大之分散風險與報酬上之優勢。相較之下，投資型保單較能吸引消費者目光，而成為消費者之最佳選擇。

二、分離帳戶可規避保險公司倒閉之風險。

    投資型保單是採分離帳戶，即消費者的投資帳戶與保險公司帳戶分離，若保險公司倒閉，保戶帳戶內之價值不會受到保險公司因營運不善的影響。

三、彈性繳費。

    購買投資型保單最大好處之ㄧ為「彈性繳費」，消費者不用擔心因暫時性失去工作，而繳不起保費導致保單失效，只要保單能維持足夠之保單價值，保單仍會繼續存在，等有能力時再恢復繳費。

四、兼具投資與保障的雙重功能。

    投資型保單除擁有「投資」之優勢外，另兼具「保障」之優勢，因消費者購買一般的投資型商品（如股票、債劵等），在發生意外傷亡等事故時不會有任何理賠，但購買投資型保單除擁有投資功能外，兼具多了一層人身保障的功能。

五、具有節稅優勢。

    因投資型保單與傳統型保單一樣，具有節稅之優勢，故為具高資產者購買投資型保單之原因之ㄧ，尤其在2009年即將實施最低稅負制，屆時年度海外所得超過新台幣100萬元將會被課稅，預料會對海外基金產生較搭之衝擊，投資型保單則具備免稅之優勢。

    因投資型保單結合投資、保險兩大功能，除提供壽險保障外，保戶還可依自己的理財特性及風險承受度，選擇連結的基金種類，而保險和投資的比例，也可以依照個人需求調整。

    由於投資型保單連結的商品是共同基金，投資金額可依投保人需求和每個月可支配的額度而定，並可投資2－4檔基金，如社會新鮮人或結餘有限的人，投資型保單就是不錯的選擇，您可以月付3－5千元的方式，就可同時擁有保障及進行投資理財。保險公司也提供「定期不定額」的投資模式，如果有開銷繳不出保費，也可以暫停扣款。

    購買投資型保單者要有長期投資的概念，短線操作難以達到投資的效果，有時解約成本更會抵銷掉獲利。而當投資獲利時，也不要將保單解約，建議應考慮以下二個做法：

一、轉換標的至另一個看好的市場或穩健型的基金。

二、部分解約，但部分解約會有手續費之產生，通常投資型保單部分解約的手續   費會逐年遞減，因此如果獲利只有3％，但第一年部分解約手續費要5％的話，解約就不划算。但如果獲利有25％以上，投資人可考慮先落袋為安。

投資型保單與傳統型保單之比較